Juste avant Noël, j'ai eu l'occasion de passer du temps au Ghana et au Togo pour discuter avec des leaders de la technologie financière, des professionnels des paiements et des institutions financières. Ces discussions ont porté sur l'avenir des paiements transfrontaliers, mais elles ont également révélé quelque chose de bien plus profond : l'adoption croissante des pièces stables dans divers secteurs d'activité en Afrique de l'Ouest.
Ce qui m'a le plus frappé, ce n'est pas seulement le rythme de l'innovation, mais aussi urgence derrière. Dans cette région, l'inclusion financière n'est pas un mot à la mode mais une nécessité. Les Stablecoins sont en train de devenir un outil puissant pour relever les défis que les systèmes financiers traditionnels ont eu du mal à résoudre dans les domaines des envois de fonds, des paiements interentreprises (B2B), de l'épargne et du commerce en général. Ils sont un catalyseur de la transformation économique
En Afrique de l'Ouest, les stablecoins ne sont pas considérés comme de simples actifs spéculatifs ou des instruments financiers de niche. Ce sont des outils pratiques qui permettent de résoudre des problèmes du monde réel. Au cours de mon voyage, j'ai pu constater de première main comment les stablecoins sont utilisés aujourd'hui pour relever des défis tels que la volatilité des devises, les coûts de transaction élevés et l'accès limité aux systèmes financiers mondiaux.
Les envois de fonds sont la pierre angulaire de l'économie africaine, l'Afrique subsaharienne devant recevoir plus de 56 milliards de dollars d'envois de fonds en 2024 (Banque mondiale). Cependant, le coût de l'envoi d'argent vers la région reste le plus élevé au monde, avec une moyenne de 8,37 % au deuxième trimestre 2024. Les Stablecoins répondent à ce défi en permettant des paiements transfrontaliers numériques quasi instantanés et à faible coût.
Au Nigeria, par exemple, les stablecoins constituent la plus grande part des transactions inférieures à 1 million de dollars, leur valeur approchant les 3 milliards de dollars au premier trimestre 2024. Cela met en évidence leur rôle croissant dans la facilitation des petites transactions quotidiennes, y compris les envois de fonds (Analyse en chaîne).
L'écosystème commercial de l'Afrique est dynamique mais fragmenté, les transactions transfrontalières étant souvent entravées par la volatilité des devises et les coûts de transaction élevés. Les Stablecoins sont de plus en plus utilisés pour régler les paiements commerciaux, contournant ainsi les frictions et les inefficiences des systèmes bancaires traditionnels.
Par exemple, en Afrique de l'Ouest, les stablecoins aident les entreprises à surmonter les contraintes liées au franc CFA, qui est rattaché à l'euro et limite la flexibilité monétaire. Dans des pays comme le Sénégal et la Côte d'Ivoire, les stablecoins permettent des règlements commerciaux plus rapides et moins coûteux, favorisant ainsi le commerce régional
En outre, les stablecoins peuvent jouer un rôle essentiel dans les flux commerciaux à forte valeur ajoutée entre l'Afrique, le Moyen-Orient et l'Asie. Les données en chaîne provenant de plusieurs blockchains révèlent que les pièces stables sont fréquemment utilisées dans ces transactions, ce qui souligne leur importance croissante dans les réseaux commerciaux mondiaux
Dans des pays comme le Nigeria, le Zimbabwe et le Soudan du Sud, où les taux d'inflation ont atteint deux ou trois chiffres, les pièces stables sont en train de devenir une réserve de valeur préférée. En proposant une monnaie numérique stable indexée sur le dollar américain ou d'autres devises majeures, les stablecoins offrent une couverture contre la dépréciation de la monnaie locale.
Entre juillet 2023 et juin 2024, le Nigeria a enregistré à lui seul 59 milliards de dollars de transactions cryptographiques, les pièces stables jouant un rôle important dans la préservation de la richesse et la possibilité de paiements transfrontaliers (CoinGeek).
Le secteur du commerce électronique en Afrique connaît une croissance rapide, mais de nombreux commerçants rencontrent des difficultés pour accepter les paiements numériques en raison de l'accès limité à l'infrastructure bancaire (tant pour les leurs que pour leurs clients). Les Stablecoins comblent cette lacune en permettant aux commerçants d'accepter les paiements directement en devises numériques, sans avoir à recourir à des systèmes de point de vente coûteux.
Par exemple, en Afrique du Sud, où l'écosystème fintech est très avancé, les stablecoins sont intégrés aux plateformes de commerce électronique pour faciliter les transactions. Cela est particulièrement important dans les zones rurales, où les services bancaires traditionnels sont rares.
L'économie des petits boulots est en plein essor en Afrique, avec des millions de travailleurs indépendants et de travailleurs à distance qui gagnent des revenus auprès de clients internationaux. Les Stablecoins donnent du pouvoir à ces travailleurs en leur offrant un moyen rapide et peu coûteux de recevoir des paiements pour leur travail.
Par exemple, un graphiste au Kenya peut désormais recevoir des paiements en USDC ou en un autre stablecoin, évitant ainsi les frais et les délais élevés associés aux systèmes bancaires traditionnels. Cela permet à un plus grand nombre d'Africains de participer à l'économie numérique mondiale.
Le succès des stablecoins en Afrique dépend d'une infrastructure robuste et de cadres réglementaires clairs. Lors de mon voyage au Ghana, j'ai été encouragé de voir comment les régulateurs et les acteurs de l'industrie travaillent ensemble pour jeter les bases de l'adoption des stablecoins.
En décembre 2025, la Banque du Ghana a promulgué la loi sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP), créant un cadre juridique complet pour l'enregistrement, l'octroi de licences et la supervision des VASP. Ce règlement garantit que les émetteurs de stablecoins et les autres fournisseurs d'actifs numériques opèrent de manière sécurisée et transparente (Banque du Ghana).
Tout récemment, la Banque du Ghana, en collaboration avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, a publié un avis public mettant en garde contre la publicité et la promotion non autorisées d'actifs virtuels et de produits stablecoin. L'avis demandait explicitement à tous les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP), y compris ceux opérant dans des conditions réglementaires, de cesser le marketing de masse ou les promotions publiques à moins d'avoir reçu l'autorisation explicite des autorités réglementaires. Cette décision souligne l'engagement des régulateurs en faveur de la protection des consommateurs, de l'intégrité du marché et de la conformité des activités liées aux actifs virtuels avec le cadre réglementaire évolutif du Ghana. L'avis a également donné aux VASP un délai de 48 heures pour supprimer toute publicité non autorisée, renforçant ainsi l'accent mis par la Banque du Ghana sur le maintien de la surveillance et la sauvegarde du système financier. En fournissant aux VASP ce type de clarté réglementaire, la Banque du Ghana indique que les actifs numériques peuvent et doivent jouer un rôle plus important dans l'économie de leur pays (Avis public de la Banque du Ghana).
À travers le continent, les gouvernements explorent de nouvelles manières d'intégrer les stablecoins dans leurs systèmes financiers. Alors que les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) présentent des avantages et des inconvénients, le Nigeria, par exemple, pilote le stablecoin cNGN dans un cadre réglementaire, tandis que l'Afrique du Sud tire parti de son écosystème fintech avancé pour explorer des cas d'utilisation des stablecoins dans le commerce et le commerce. Ces initiatives témoignent de l'ouverture des gouvernements avant-gardistes au monde des actifs numériques.
L'Afrique a déjà démontré sa capacité à dépasser les systèmes traditionnels en adoptant l'argent mobile. La prochaine phase de cette évolution consiste à intégrer une infrastructure basée sur la blockchain dans des écosystèmes financiers réglementés.
Ce dont j'ai été témoin au Ghana et au Togo a renforcé une perspective claire : les pièces stables ne sont pas simplement un outil d'inclusion financière, elles sont un catalyseur de transformation économique, comme je l'ai dit plus tôt. En relevant des défis tels que la volatilité des devises, les coûts de transaction élevés et l'accès limité aux marchés mondiaux, ils ouvrent de nouvelles opportunités dans tous les secteurs et favorisent une croissance explosive du commerce mondial
Les Stablecoins jouent un rôle central dans la définition de l'avenir de l'Afrique. Grâce à des approches réglementaires proactives, à des écosystèmes fintech dynamiques et à l'accent mis sur l'inclusion, le continent se positionne comme un leader mondial de la finance numérique. Cette transformation ne se produit pas de manière isolée, elle est motivée par des projets innovants, tels que celui que nous construisons à la NGPES, qui visent à intégrer les pièces stables dans les systèmes financiers quotidiens afin de résoudre des problèmes du monde réel. Nous sommes ravis d'entendre le point de vue de ceux qui font des affaires dans la région pour transformer la façon dont l'argent circule à destination et en provenance de l'Afrique.
La transformation est déjà visible et ne fait que commencer.
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